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Simultaneously Long Short Trading in Discrete and Continuous Time

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:703-epub-2899-2

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich ; Grüne, Lars:
Simultaneously Long Short Trading in Discrete and Continuous Time.
University of Bayreuth, Department of Mathematics
Bayreuth , 2016 . - 14 S.

Volltext

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baumann_gruene_sls_levy_preprint_2016.pdf - Preprint
Available under License Deutsches Urheberrechtsgesetz .

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Angaben zu Projekten

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

Simultaneously long short (SLS) feedback trading strategies are known to yield positive expected gain by zero initial investment for price processes governed by, e.g., geometric Brownian motion or Merton’s jump diffusion model. In this paper, we generalize these results to positive prices with stochastically independent multiplicative growth and constant trend in discrete and continuous time as well as for sampled-data systems and show that in all cases the SLS strategies’ expected gain does not depend on the price model but only on the trend.

Weitere Angaben

Publikationsform: Preprint, Postprint, Working paper, Diskussionspapier
Keywords: Feedback-based Stock Trading; Technical Trading Rules; Simultaneously Long Short Strategy; Sampled-data Systems; Lévy Processes
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Institutionen der Universität: Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) - Univ.-Prof. Dr. Lars Grüne
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Sprache: Englisch
Titel an der UBT entstanden: Ja
URN: urn:nbn:de:bvb:703-epub-2899-2
Eingestellt am: 05 Okt 2016 09:21
Letzte Änderung: 05 Okt 2016 09:21
URI: https://epub.uni-bayreuth.de/id/eprint/2899