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On Stock Trading Via Feedback Control When Underlying Stock Returns Are Discontinuous

URN zum Zitieren dieses Dokuments: urn:nbn:de:bvb:703-epub-2495-5

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich:
On Stock Trading Via Feedback Control When Underlying Stock Returns Are Discontinuous.
University of Bayreuth, Department of Mathematics
Bayreuth , 2015 . - 16 S.

Volltext

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baumann_SLS_jumps_DRAFT_2015.pdf - Preprint
Available under License Deutsches Urheberrechtsgesetz .

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Angaben zu Projekten

Projekttitel:
Offizieller ProjekttitelProjekt-ID
PromotionsstipendiumOhne Angabe

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

A lot of work was done on feedback trading. There, it is shown that for so-called simultaneously long short strategies, gains are positive for continuously differentiable prices and expected ones are positive for geometric Brownian motion prices. But, both models are jump-less. This work shows that if the price is governed by Merton’s jump diffusion model the expected gain is still positive and depends neither on intensity nor on kind or size of the jumps.

Weitere Angaben

Publikationsform: Preprint, Postprint, Working paper, Diskussionspapier
Keywords: feedback-based stock trading;
technical trading rules;
simultaneously long short strategy;
Merton’s jump diffusion process
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Institutionen der Universität: Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Sprache: Englisch
Titel an der UBT entstanden: Ja
URN: urn:nbn:de:bvb:703-epub-2495-5
Eingestellt am: 06 Nov 2015 10:30
Letzte Änderung: 06 Nov 2015 10:30
URI: https://epub.uni-bayreuth.de/id/eprint/2495