Accounting Across Borders : Empirical Insights into the Research-Practice Gap and Audit Transparency

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Federsel, Florian:
Accounting Across Borders : Empirical Insights into the Research-Practice Gap and Audit Transparency.
Bayreuth , 2026 . - XXII, 145 S.
( Dissertation, 2026 , Universität Bayreuth, Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät)

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Abstract

This dissertation explores the cross-country relationship between research and practice in accounting and examines the implications of international audit transparency, an area of accounting particularly relevant to both academic research and professional practice. Part A investigates the extent of a topic-based detachment in the accounting literature by applying an unsupervised machine learning technique to six research, practice, and bridging journals from the U.S. and Europe. We find a statistically significant divide between academia and practice, and that the research-practice gap is more pronounced in the U.S. than in Europe. This study provides novel evidence on an often discussed but rarely quantified gap between research and practice. To our knowledge, it is the first to use a rigorous machine learning algorithm to empirically examine the research-practice gap in accounting. Our results underscore the importance of divergences in institutional environments and enable more nuanced discussions about reasons for and better ways to narrow the research-practice divide globally. Part B examines how institutional environments affect KAM reporting in Europe, where uniform KAM disclosure requirements combine with broad institutional diversity. We use principal component analysis to condense various individual economic, regulatory, audit market-related, and sociological country attributes into meaningful country factors and assess their influence on KAM disclosure. Our results show that the country-specific environment significantly impacts KAM reporting. At the same time, the importance of our country factors varies, and they possess diverging associations with different aspects of KAM disclosure. Our findings contribute comprehensive cross-country evidence on the determinants of KAMs to regulators and inform financial statement users about the institutional context of KAMs. Part C analyzes whether audit partner and audit firm rotations are associated with a “fresh look” at the audit, reflected in changes in KAM disclosure. This study examines a broad European sample as a unique setting with simultaneous internal and external auditor rotation regulations. The results document that audit firm rotations significantly influence various aspects of KAM novelty, while the impact of audit partner rotations is limited. The comprehensive analysis contributes to the longstanding debate in research and practice surrounding internal and external auditor rotation requirements and provides evidence in favor of audit firm rotational regulations to regulators worldwide.

Abstract in weiterer Sprache

Diese Dissertation untersucht das länderübergreifende Verhältnis zwischen Forschung und Praxis im Rechnungswesen und beleuchtet die Implikationen internationaler Prüfungstransparenz, einem besonders relevanten Bereich des Rechnungswesens für die Forschung und Praxis. Teil A bestimmt das Ausmaß eines themenbasierten Abstands in der Rechnungswesensliteratur, indem eine Methode des Unsupervised Machine Learnings auf sechs Forschungs-, Praxis- und Brückenzeitschriften aus den USA und Europa angewendet wird. Wir stellen eine statistisch signifikante Lücke zwischen Wissenschaft und Praxis fest, die zudem in den USA stärker ausgeprägt ist als in Europa. Diese Studie liefert neue Erkenntnisse zur häufig diskutierten, aber selten quantifizierten Forschungs-Praxis-Lücke. Nach unserem Kenntnisstand ist sie die erste, die einen rigorosen Algorithmus des Machine Learnings verwendet, um die Forschungs-Praxis-Lücke im Rechnungswesen empirisch zu messen. Unsere Ergebnisse unterstreichen die Bedeutung institutioneller Unterschiede und ermöglichen eine differenziertere Diskussion über Ursachen und potenzielle Wege zur Überwindung der globalen Forschungs-Praxis-Lücke. Teil B untersucht, wie das institutionelle Umfeld die KAM-Berichterstattung in Europa beeinflusst, wo sowohl einheitliche KAM-Anforderungen als auch eine große institutionelle Diversität bestehen. Wir verwenden die Hauptkomponentenanalyse, um eine Vielzahl ökonomischer, regulatorischer, prüfungsmarktbezogener und soziologischer Ländermerkmale zu Faktoren zusammenzufassen und ihren Einfluss auf KAMs zu beurteilen. Unsere Ergebnisse zeigen, dass das länderspezifische Umfeld signifikant die KAMs beeinflusst. Dabei variiert die Bedeutung der einzelnen Länderfaktoren und sie stehen in unterschiedlichem Zusammenhang mit verschiedenen Aspekten der KAM-Berichterstattung. Unsere Ergebnisse liefern umfassende länderübergreifende Erkenntnisse zu den Determinanten von KAMs für Regulierungsbehörden und informieren Bilanzleser über den institutionellen Kontext der KAM-Berichterstattung. Teil C analysiert, ob Rotationen von Wirtschaftsprüfern oder Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mit einem „frischen Blick“ auf die Prüfung verbunden sind, was sich in veränderten KAMs widerspiegelt. Diese Studie untersucht eine breite europäische Stichprobe, die sich durch das seltene Zusammentreffen sowohl interner als auch externer Rotationsregelungen auszeichnet. Die Ergebnisse dokumentieren, dass ein Wechsel der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft signifikant verschiedene Aspekte von KAM-Veränderungen beeinflusst, während die Auswirkungen von Wirtschaftsprüferwechseln begrenzt sind. Die umfassende Analyse trägt zur fortlaufenden Debatte in Forschung und Praxis rund um interne und externe Rotationspflichten bei und liefert Erkenntnisse zugunsten externer Rotationsvorschriften für Regulierer weltweit.